Yahooのファイナンスに出ていた記事です。面白いので紹介します。
ジム・ロジャーズ –
生涯で「最悪の弱気相場」を警告 – 今、保有すべき「最も危険でない」資産はこれだ
ジン・パン
https://finance.yahoo.com/news/jim-rogers-warns-worst-bear-220000086.html
2022年6月22日(水)
S&P500が年初来で21％下落し、株の状況はかなり厳しい。しかし、伝説の投資家ジム・ロジャーズによれば、これは始まりに過ぎない。「これは私の生涯で最悪の弱気相場になるはずだ。つまり、かなり下がり、長く続くということだ」と、79歳の彼は今月初め、ET Nowに語った。
ロジャーズ氏は、激動の時代における金儲けについて、いくつか知っていることがある。彼は、1973年にジョージ・ソロスとともにクオンタムファンドを設立したのだが、それはまさに壊滅的な弱気市場の真っ只中だった。当時から1980年まで、S&P500が47%上昇する中、このファンドは4,200%のリターンを記録した。安全な避難場所を探しているなら、投資の世界に「安全というものはない」とロジャーズは言う。しかし、この億万長者は、これからの猛威に耐えるために役立つ2つの資産を指摘しています。
銀
貴金属は暗い時代に投資家が選ぶものであり、ロジャーズは長年の支持者である。「銀はおそらく他のものよりも危険度は低い。金もそれほど危険ではないだろう」と彼は言う。金と銀は不換紙幣のように無から印刷することができないので、投資家がインフレをヘッジするのに役立つ。同時に、危機的な状況下でも、その価格は底堅く推移する傾向がある。
しかし、それは暴落に強いという意味ではなく、「暴落したら全部ダメになるから、今は買わない。でも、もう少し下がったら、たぶん銀を買い足すと思う。」銀は、ソーラーパネルの製造に広く使われており、多くの自動車の電気制御装置にも重要な部品として使われている。銀は、ソーラーパネルの製造に広く使用されており、多くの自動車の電気制御装置の重要な部品でもある。ヘッジとしての有用性に加えて、工業用需要の高まりは、特に銀を投資家にとって魅力的な資産にしている。
銀貨や銀地金は、お近くの金銀ショップで直接購入することができえる。また、iShares Silver Trust (SLV)のような銀のETFに投資することも可能だ。また、Wheaton Precious Metals (WPM), Pan American Silver (PAAS), Coeur Mining (CDE) などの銀鉱山会社も、銀価格ブームに対して堅実な位置を占めている。
農業
MBAを取得していなくても、弱気相場における農業の魅力はわかるはずです。次の暴落がどんなに大きくても、誰も「食」を予算から外そうとはしない。
ロジャーズ氏は、農業が来るべき暴落の際の避難場所になりうると考えている。
「銀と農業は、おそらく今後2、3年で最も危険の少ないものだろう」と彼は言う。
農業部門に幅広くアクセスするには、Invesco DB Agriculture Fund (DBA)をチェックすると便利である。このファンドは、トウモロコシ、大豆、砂糖など、最も広く取引されている農産物の先物契約で構成されるインデックスを追跡します。このファンドは2022年に9％上昇している。
また、ETFを利用して、個別の農産物に投資することもできる。Teucrium Wheat Fund (WEAT) と Teucrium Corn Fund (CORN) は2022年にそれぞれ38%と27%上昇している。
ロジャーズ氏は、農地そのものに投資する考え方も気に入っている。
「服を着なくなり、食べ物を食べなくなる 」ということがない限り、農業は良くなっていくでしょう。本当に農業が好きなら、自分で農場を持てば、とてもとても金持ちになれる」と、昨年末、金融顧問会社Wealthionに語っている。
グラッドストーン・ランド（LAND）やファームランド・パートナーズ（FPI）など、農地の所有に特化した不動産投資信託もある。
一方、新しい投資サービスでは、好きな農場に出資して農地に投資することができる。リース料や作物販売による現金収入が得られ、さらに長期的な上昇も期待できる。
この記事は情報提供のみを目的としており、アドバイスとして解釈されるべきものではありません。また、いかなる保証もいたしません。
ビル・ゲイツ –
暗号とNFTを愚か者のゲームだと言い、代わりに何を買っているか紹介します
Money Wiseに掲載された記事です。
新しい技術によって、億万長者と一緒に一階から参加することができます。
by Jastin anderson
2022年6月15日
私たちは、お客様が自信を持って意思決定できるよう、編集上の厳格な基準を遵守しています。この記事でリンクされている一部（またはすべて）の製品およびサービスは、私たちのスポンサーのものであることをご了承ください。
ビル・ゲイツはパーソナルコンピュータの革命で財を成したかもしれないが、暗号通貨やNFTにまつわる狂信的な誇大広告に資本参加する気はないようだ。
彼はTechCrunchのカンファレンスで、どちらのデジタル資産も「100％大馬鹿理論に基づいている」と語っている。
億万長者は、「高価な猿のデジタル画像」が「世界を大いに改善する」という考えを嘲笑した。つまり、自分よりも大馬鹿者に売ることができなければ、本質的に価値のないものなのである。
「私は、生産物がある農場や、製品を作っている会社のような資産クラスに慣れている」と彼は言った。
その通りだ。マイクロソフトの共同創業者と前妻のメリンダは、過去10年間に269,000エーカー以上の農地を取得し、全米一の農地所有者となっているのである。
マイクロソフトの共同創業者である彼と前妻のメリンダさんは、過去10年間に26万9000エーカーの農地を取得し、全米一の農地所有者となっている。しかし、世界一の大富豪が大規模な投資をするのであれば、疑わしきは罰せず、である。
では、この技術界の大物がこれほどまでに信頼を寄せる資産は何なのだろうか。それは、パフォーマンスです。
好調なビジネスから生まれる大きなリターン
農地は、従来のポートフォリオよりも高いリターンが得られることが証明されている。
米国の農地は、1992年から2021年まで平均して約11％の年間総収益（収入と価格上昇）を上げている。これは、農地全体を購入せずに米国の農地の株式を適格投資家が購入できる投資プラットフォーム、FarmTogetherの調査によるものである。これに対し、S&P500のリターンはわずか8.0％だった。リスク調整後ベースで考えると、農地は株式市場を大きく上回っている。
伝統的な不動産よりも、債券や金よりも、さらに優れているのだ。農地は、安定した収入と、人口増加とそれに伴う食糧需要の増加による農業技術の向上という長期的な生産性向上による利益を兼ね備えている。
こうしたことから、ゲイツはまたしても賢い初期投資家であったことが証明されるかもしれない。
ビル・ゲイツの狙いは？
農地市場は、米国でも世界でも非常に断片的なままだ。ほとんどの農家はまだ家族経営です。
しかし、2008年の金融危機以降、多くの金融機関や富裕層がこの資産を買い漁るようになった。ゲイツは抜け目のない投資家として知られており、農地への出資拡大も、貧困国の食糧生産改善などを目的とする彼の慈善基金とうまく合致している。ゲイツは2017年にカナダ年金投資委員会から5億2000万ドル相当の米国農地を購入して話題となったが、その後も投資を続けている。米国の農地のパッシブ投資としての強みを考えると、その理由は理解できなくはない。
希少な機会
米国の農場の96％は家族経営であるため、農地は投資家にとって買いにくい資産クラスとされてきた。
しかし、今、それが変わりつつある。アメリカンファームランドトラストによると、今後20年間で米国の農地は約3億7000万エーカーの所有者が入れ替わると言われている。それは、次世代の大部分が農業をすることに興味がないことが明らかだからだ。65歳以上の農家は農地の40%を所有しており、35歳以下の農家を6対1で上回っている。
つまり、引退した農家が土地を売却したり貸し出したりすることで、収益性は高いが取得が難しい資産が、稀に見るタイミングで市場に出てくるというわけだ。
どうすれば参入できるのか？
FarmTogetherは、アカウントを作成するだけで、簡単に参加できます。フルサービスのプラットフォームは、特定の不動産に直接投資するために必要な情報を提供し、重い仕事はFarmTogetherが引き受けます。
農地は本当に有用で生産的なものであり、単なる仮想的な価値貯蔵物ではないため、すぐに利益を得ることができる。リース料と作物販売の両方から利益を得ることができ、資産の価値が上がる一方で現金収入を得ることができる。
ファームトゲザーが提供する商品は、主にオルタナティブ資産でポートフォリオを多様化したいと考えている経験豊富な投資家を対象にしている。しかし、SECの認定投資家でなくても、サインアップすれば、投資家がアクセスできるデータの一端を知ることができる。
ファームトゲザー社のデビッド・ペレス氏は、「資産クラスとして、これまで新規の投資家には参入障壁があった」とし、同社のロードマップの一部として、より多くの投資家に提供することを挙げている。
もし、あなたがこの話を聞いて納得されるなら、何を待っているのでしょうか？ビル・ゲイツが認めたのだから、あなたにとっても一見の価値がある。
※現在日本から個人が投資できる金融商品はありません。富裕者層向けには存在していますが、一般個人投資家向けでは見つけられませんでした。
ミット・ロムニー –
億万長者税がこの2つの資産への需要を喚起すると言っている – 超富裕層が群がる前に、今すぐ手を打て 億万長者になる前に、これらの資産を手に入れよう。
Money Wiseに掲載された記事です。
By Jing Pan
2022年6月15日
私たちは、お客様が安心して意思決定ができるよう、編集上の厳格な基準を遵守しています。この記事でリンクされている一部（またはすべて）の製品およびサービスは、当社のスポンサーによるものであることをご承知おきください。
誰もが政府の大規模な支出に賛成しているわけではない。
例えば、ミット・ロムニー上院議員（ユタ州選出）は昨年末、Fox Newsに対し、民主党はジョー・バイデン大統領の数兆ドル規模の歳出法案を通すために「かなり必死」だったと語った。当時からロムニー氏は、インフレが手に負えないレベルまで上昇するのではないかと心配していた。
しかし、政府支出に関して、多くの投資家の頭にある疑問は単純なものだ。「どうすれば儲かるか」。その中で、ロムニー氏は興味深いことを言っていた。ロムニー氏は、プライベート・エクイティ企業のベイン・キャピタルを通じて財を成し、そのファンドがアマゾンやアルファベットなどの企業の株を保有している。
しかし、彼はハイテク株には言及しなかった。
その代わり、バイデン氏が提案した億万長者への課税は、数兆ドルの支出を賄うためのものであり、農園と美術品という特定の資産クラスへの需要を高めると語ったのである。
農地
超富裕層が農場を愛していることはよく知られている。
ビル・ゲイツは世界第4位の資産家であり、1230億ドルの純資産を持つが、米国で最大の個人農地所有者である。
ロムニー氏は、さらに多くの富裕層がこの分野に参入してくることを期待している。このような大富豪は、「株式市場には投資したくない、なぜなら株式市場が上がると税金がかかるからだ」と言うだろう。
「だから、代わりに牧場や絵画など、雇用や経済の強化につながらないものに投資するかもしれない。」
農地の魅力を理解するのは簡単だ。農地は本質的に価値があり、株式市場の上下とほとんど相関がない。
また、ハイパーインフレの環境下でも、人々は食べる必要がある。
1992年から2020年の間に、農地は年平均11％のリターンを記録しました。同じ期間、S&P500のリターンはわずか8％でした。
最近では、億万長者でなくても、農地の一部を手に入れることができる。投資家はFarmland PartnersやGladstone Land Corporationのような上場不動産投資信託を通じて農地にアクセスすることができる。さらに、FarmTogetherのような新しいプラットフォームもあり、好きな農場に出資することで米国の農地に投資することができます。リース料や作物の販売から現金収入を得ることができます。もちろん、そのうえで長期的な値上がり益も得られます。
アートワーク
ロムニーは絵画についても言及したが、これは少し理解しにくいかもしれない。
企業は利益を上げる。企業は利益を上げ、農地は作物を育てる。しかし、美術品は何をもたらすのだろうか。それは、投資家にとって最も重要なもの、つまり、マーケットを席巻するリターンをもたらすことだ。シティ・グローバル・アート・マーケット・チャートによると、現代美術品は過去25年間で、S&P500を174%も上回っている。
アート作品は、貴金属や不動産のように株式市場との相関がほとんどない「本物の」現物資産であるため、投資家の分散投資の手段としてますます人気が高まっている。実際、現代アートとS&P500の相関係数は、過去25年間でわずか-0.08であった。言い換えれば、株式が下落したときに、アートが下落する。
今年初め、バンク・オブ・アメリカの投資チーフ、マイケル・ハーネットは、今後10年間にアウトパフォームする鋭い方法としてアート作品を挙げた。その主な理由は、この資産がインフレ・ヘッジとして実績があるためだ。バンクシーやアンディ・ウォーホルなどのアート作品に投資することは、かつてはロムニー氏のような超富裕層だけの選択肢だった。しかし、Masterworksという新しいプラットフォームを使えば、ジェフ・ベゾスやビル・ゲイツのように、象徴的な芸術作品に投資することもできるのです。
結論
農地や美術品についてロムニー氏の意見に賛成であろうと反対であろうと、インフレは起きている。
数々の商品やサービスの価格は、この1年で爆発的に上昇した。一方、労働力不足はさらに事態を悪化させる可能性がある。
貯蓄家にとっては、購買力の深刻な悪化につながりかねない。だから、賢く投資することだ。
5つの代替資産でインフレ・ヘッジを構築 インフレが進む中、ポートフォリオを保護するためにこれらの選択肢を検討してください
Money Wiseに掲載された記事です。
By Dana Sitar, CEPF®, Freelance Contributor
2022年06月09日
当社は、お客様が安心して投資判断ができるよう、編集上の厳格な基準を遵守しています。この記事でリンクされている一部（またはすべて）の製品およびサービスは、当社のスポンサーのものであることをご承知おきください。
余分な現金をマットレスの下に隠しておこうとお考えなら、もう一度考えてみてください。
世界最大のヘッジファンド、ブリッジウォーター・アソシエイツの創設者であるレイ・ダリオ氏は、最近のCNBCのインタビューで、「現金はインフレによって課税されるので、安全な投資先ではありません」と語っている。
2022年4月、米国の消費者物価指数は前年同月比で8.3％急上昇し、依然として40年ぶりの高水準に近い。
しかし、専門家の中には、この数十年に一度の高い数値がまだ過小評価されていると考える人もいます。いずれにせよ、消費者は購買力の大きな打撃に直面している。
しかし、良いこともある。最近では、投資家がインフレに対抗するための新しい方法がたくさんあるのだ。ここでは、あなたが考えたこともないような5つの選択肢を紹介します。
ファインアート
美術品がオークションでしばしば新高値をつける理由は簡単です。最高の芸術作品の供給は限られており、多くの絵画はすでに美術館やコレクターに買い取られている。実際、美術品はインフレを防ぐだけでなく、それ以上の効果を発揮する可能性がある。シティ・グローバル・アート・マーケット・チャートによると、現代美術品は過去25年間、S&P500を174%も上回るパフォーマンスを記録している。
アート作品は、株式市場との相関性が低い「本物」の現物資産であるため、分散投資の手段として人気を集めている。
デロイトの最新レポート「アート＆ファイナンス」によると、2021年のウェルスマネージャーの85％が、ウェルスマネジメントサービスの一環として美術品を取り入れるべきと考えています。バンクシーやアンディ・ウォーホルなどのファインアートに投資することは、かつては超富裕層だけの選択肢であったことは事実です。しかし、新しい投資プラットフォームを使えば、ジェフ・ベゾスやペギー・グッゲンハイムのように、あなたも象徴的な芸術作品に投資することができるのです。
農地
裕福なエリートたちは、記録に残る歴史の始まりから農地を蓄積してきた。
現在、世界第4位の富豪であるビル・ゲイツ（純資産1369億ドル）は、米国最大の個人農地所有者である。
MBAを取得していなくても、その魅力は理解できるだろう。農地は本質的に価値があり、株式市場の上下動とはほとんど相関がない。また、ハイパーインフレの環境下でも、人々は食べる必要がある。
1992年から2020年の間に、米国の農地は年平均11％のリターンを記録した。同じ期間、S&P500のリターンは年率8%に過ぎない。
ありがたいことに、もはや億万長者でなくても、その一角を手に入れることができるのだ。米国の個々の農場の株を購入できるオンラインプラットフォームがあるのだ。リース料や作物の販売から現金収入を得ることができます。もちろん、その上、長期的な上昇も期待できます。
高級車やエキゾチックな車
超低金利環境のおかげで、最近はパッシブ収入を得るのが簡単ではありません。普通預金はほとんど無利子だ。そして、S&P500企業の平均配当利回りはわずか1.2％。S&P500のような激しい変動がないものに投資したいのであれば、代替資産に目を向けてみてください。
従来、エキゾチックな車や集合住宅などに投資することは、上位1％の人たちだけの選択肢だった。しかし、新しいプラットフォームのおかげで、この種の機会が個人投資家にも提供されるようになった。一度の投資で、複数の資産クラスにまたがる債券ポートフォリオを構築することができるのです。
ワイン
時間が経つにつれて、高級ワインのボトルは希少価値が高まり、潜在的な価値も高くなります。
ワインを1本ずつ購入して投資することもできますが、その場合、ワインを適切に保管する場所が必要です。住宅用のワインセラーは、数万円するものもあります。適切な温度や湿度で保管しないと、ボトルが劣化する可能性がある。
そこで、ワイン投資プラットフォームを選択する投資家もいる。同社は、コネクションを通じて高級ワインを小売価格より安く購入し、保管も同社が代行する。ボトルには破損や紛失のための保険もかけられている。
また、実際にボトルを所有することになるので、希望すればいつでもワインを発送してもらうことができる。
不動産
インフレに強い資産として知られる不動産は、このリストの最後を飾っている。
土地や不動産を所有することは、何世紀もの間、人々の購買力を維持するのに役立ってきた。そして今日、不動産ポートフォリオを構築するために不動産を購入する必要はありません。
上場しているREITは、投資家にとって収益不動産へのアクセスに便利です。また、REITが安定した収益をもたらさないのであれば、もっと「プライベート」な投資も可能です。
例えば、ロサンゼルスの商業施設やニューヨークのマンションなど、高級不動産に投資して安定した家賃収入を得ることができる投資サービスもあります。
通常、個人投資家が立ち入ることのできない高級物件に投資することができ、四半期ごとに配当金として定期的に支払いを受けることができます。
これらの記事は、米国の超富裕者層に対する投資や資産保全についての記事です。日本から個人が投資できる金融商品は限られていますが、米国の超富裕者層は、こうした投資も行っています。私自身、15年前に日本で農地ファンドのマーケティングを行ったことがありますが、機関投資家の誰も投資してくれませんでした（私の説明が足りなかったのかもしれません）。日本人には農地の希少性というのは、理解できないのかもしれません。日本の商社が世界中から安定して安い農作物を輸入してくれていたからこそ、日本には食料があふれ、世界に対する眼を失っていたのかもしれません。
いま、日本でも食料安全保障の議論が一部で出ていますが、マスコミの方々には、このインフレ期だからこそ、もっと煽っていただきたいものです。日本の食料自給率の低さは、非常に危険です。
