ETFへの資金流出入を分析~レバレッジETFに注目

ETF

Etf.comが5月のETFに関する資金流出入額をまとめています。翻訳しましたので、以下の通りです。
https://www.etf.com/sections/monthly-etf-flows/etf-monthly-fund-flows-may-2021

ETFへの資金流入は継続

2021年の資金流入額、好調な5月を経て4,000億ドルに迫る

2021年6月1日

5月もETFの資金流入が記録的なペースで続いています。5月中に投資家が米国で上場しているETFの保有資産に加えた金額は665億ドルで、年初来の資金流入額は3,948億ドルとなり、前年同期の1,211億ドルを大きく上回りました。

この傾向が続けば、2021年の資金流入額は、昨年の年間記録である5,074億ドルを容易に超えることができるでしょう。さらに現在のペースが続けば、今年の資金流入額はかつては考えられなかった1兆ドルのレベルに達する可能性があります。しかし、それは大きな「もし」の話です。今年はまだ7ヶ月もあり、経済や市場の環境によって資金流入のペースは急激に変化する可能性があります。

米国ETFへの流入額は均等に分布

5月のデータを詳しく見てみると、流入額は各セグメントにかなり均等に分散されていました。米国株式のETFには242億ドル、海外株式のETFには174億ドル、米国債券のETFには140億ドルの資金が流入しました。年初来では、米国株ETFが1,815億ドルの資金流入でリードしており、次いで海外株ETFが1,182億ドル、米国債券ETFが694億ドルとなっています。

5月は米国株、海外株ともに堅調に推移しました。S&P500は史上最高値である4,200円付近で推移し、MSCI EAFE指数は2007年以来の高水準に上昇しました。

バンガードS&P500 ETF(VOO)、バンガード・トータル・ストック・マーケットETF(VTI)、iシェアーズ・コアMSCI EAFE ETF(IEFA)は、それぞれ26億ドル以上の資金流入があり、今月の資産収集額の上位を占めました。

バンガード Value ETF (VTV)にも関心が寄せられましたが、これはバリュー株が成長株に対する強いアウトパフォーマンスを維持したためです。バンガード・グロースETF(VUG)の7%に対し、VTVは18.5%の上昇となっています。

投資家が低株価のETFを敬遠

5月に流出したETFには、iシェアーズ米国不動産ETF(IYR)、SPDR S&PディビデンドETF(SDY)、iシェアーズMSCI USA Min Vol Factor ETF(USMV)、iシェアーズ米国医療機器ETF(IHI)などがありました。

USMVは、今年最も人気のないファンドの一つでもあり、2021年全体で74億ドルの流出がありました。これには、iShares iBoxx USD Investment Grade Corporate Bond ETF (LQD)とSPDR Gold Trust (GLD)が加わっており、年初来の流出額はそれぞれ119億ドルと71億ドルとなっています。

5月および通年(年初来)の資金流入額および流出額の上位リストは、以下の表の通りです。

流入上位ETF(2021年5月)

ティッカー銘柄名称発行会社資金流入額:100万ドル資産総額
 :100万ドル
%年初来流入額
(100万ドル)
VOOVanguard S&P 500 ETFVanguard3,778.32225,507.491.68%24,153.18
VTIVanguard Total Stock Market ETFVanguard2,657.85243,452.071.09%16,662.99
IEFAiShares Core MSCI EAFE ETFBlackrock2,631.6396,646.232.72%3,832.93
VTVVanguard Value ETFVanguard2,116.6181,876.352.59%8,944.21
BBEUJPMorgan BetaBuilders Europe ETFJPMorgan Chase1,982.228,497.5123.33%4,468.08
BSVVanguard Short-Term Bond ETFVanguard1,703.5534,124.124.99%4,716.69
RSPInvesco S&P 500 Equal Weight ETFInvesco1,569.2228,617.595.48%6,637.13
GLDSPDR Gold TrustState Street1,567.1763,421.662.47%-7,070.24
XLVHealth Care Select Sector SPDR FundState Street1,545.7427,564.635.61%-185.08
XLFFinancial Select Sector SPDR FundState Street1,534.2844,677.903.43%11,169.56
出所:etf.com


流入上位ETF(2021年年初来)

ティッカー銘柄名称発行会社年初来流入額
(100万ドル)
資産総額
 (100万ドル)
%5月資金流入額(100万ドル)
VOOVanguard S&P 500 ETFVanguard24,153.18225,507.4910.71%3,778.32
VTIVanguard Total Stock Market ETFVanguard16,662.99243,452.076.84%2,657.85
XLFFinancial Select Sector SPDR FundState Street11,169.5644,677.9025.00%1,534.28
IVViShares Core S&P 500 ETFBlackrock10,915.92279,437.513.91%-797.51
BNDVanguard Total Bond Market ETFVanguard9,240.5975,115.4512.30%1,072.24
VTVVanguard Value ETFVanguard8,944.2181,876.3510.92%2,116.61
IEMGiShares Core MSCI Emerging Markets ETFBlackrock8,257.2081,714.2810.10%707.49
IUSBiShares Core Total USD Bond Market ETFBlackrock8,120.0213,906.2358.39%1,188.03
ARKKARK Innovation ETFARK6,987.7521,354.6132.72%-135.89
RSPInvesco S&P 500 Equal Weight ETFInvesco6,637.1328,617.5923.19%1,569.22
出所:etf.com


流出上位ETF(2021年5月)

ティッカー銘柄名称発行会社資金流出額(100万ドル)資産総額
 (100万ドル)
%年初来流出額
(100万ドル)
SPYSPDR S&P 500 ETF TrustState Street-4,387.60361,618.96-1.21%-6,591.72
IYRiShares U.S. Real Estate ETFBlackrock-1,796.584,763.25-37.72%-1,379.08
SDYSPDR S&P Dividend ETFState Street-1,333.5419,883.66-6.71%-233.79
USMViShares MSCI USA Min Vol Factor ETFBlackrock-1,154.1427,763.32-4.16%-7,438.53
IHIiShares U.S. Medical Devices ETFBlackrock-892.337,788.18-11.46%-1,852.30
IVViShares Core S&P 500 ETFBlackrock-797.51279,437.51-0.29%10,915.92
IEFiShares 7-10 Year Treasury Bond ETFBlackrock-72113,096.22-5.51%-1,074.02
IXNiShares Global Tech ETFBlackrock-669.274,653.94-14.38%-663.45
IWFiShares Russell 1000 Growth ETFBlackrock-647.4365,480.43-0.99%-2,693.90
ARKWARK Next Generation Internet ETFARK-576.255,590.25-10.31%1,073.77
出所:etf.com


流出上位ETF(2021年年初来)

ティッカー銘柄名称発行会社年初来流出額
(100万ドル)
資産総額
 (100万ドル)
%5月資金流出額(100万ドル)
LQDiShares iBoxx USD Investment Grade Corporate Bond ETFBlackrock-11,861.4041,009.66-28.92%-372.89
USMViShares MSCI USA Min Vol Factor ETFBlackrock-7,438.5327,763.32-26.79%-1,154.14
GLDSPDR Gold TrustState Street-7,070.2463,421.66-11.15%1,567.17
SPYSPDR S&P 500 ETF TrustState Street-6,591.72361,618.96-1.82%-4,387.60
TLTiShares 20+ Year Treasury Bond ETFBlackrock-4,403.9712,434.46-35.42%163.63
HYGiShares iBoxx USD High Yield Corporate Bond ETFBlackrock-3,723.4822,070.69-16.87%540.47
QUALiShares MSCI USA Quality Factor ETFBlackrock-3,207.4420,467.27-15.67%-290.24
SHViShares Short Treasury Bond ETFBlackrock-2,957.3914,872.76-19.88%-67.41
IWFiShares Russell 1000 Growth ETFBlackrock-2,693.9065,480.43-4.11%-647.43
XLPConsumer Staples Select Sector SPDR FundState Street-2,476.7511,258.53-22.00%809.77
出所:etf.com


流入上位セクター別ETF(2021年5月)

資産クラス別資金流出入額5月流出入額
(100万ドル)
総資産総額
 (100万ドル)
%
U.S. Equity24,194.383,680,181.360.66%
International Equity17,438.661,266,776.231.38%
U.S. Fixed Income14,035.201,021,722.591.37%
International Fixed Income3,467.13138,735.582.50%
Commodities5,514.44147,566.483.74%
Currency46.811,803.872.59%
Leveraged805.8458,131.911.39%
Inverse769.2811,638.846.61%
Asset Allocation-53.8615,772.82-0.34%
Alternatives325.16,477.085.02%
Total:66,542.986,348,806.751.05%
出所:etf.com


流入上位セクター別ETF(2021年年初来)

資産クラス別資金流出入額年初来流出入額
(100万ドル)
総資産総額
 (100万ドル)
%
U.S. Equity181,539.533,680,181.364.93%
International Equity118,228.211,266,776.239.33%
U.S. Fixed Income69,368.771,021,722.596.79%
International Fixed Income17,726.41138,735.5812.78%
Commodities-972.09147,566.48-0.66%
Currency-102.911,803.87-5.70%
Leveraged2,374.0258,131.914.08%
Inverse3,054.6611,638.8426.25%
Asset Allocation1,508.9815,772.829.57%
Alternatives2,035.356,477.0831.42%
Total:394,760.936,348,806.756.22%
出所:etf.com


ETF運用残高上位発行会社

発行会社5月流出入額
(100万ドル)
総資産総額
 (100万ドル)
%年初来流出入額
(100万ドル)
Blackrock13,942.162,264,617.080.62%76,454.31
Vanguard25,302.801,691,273.231.50%141,076.33
State Street Global Advisors5,937.76970,110.780.61%33,715.26
Invesco5,712.87341,041.851.68%23,346.77
Charles Schwab3,589.08240,339.551.49%19,360.92
First Trust2,147.58124,994.231.72%11,001.88
Vanguard Group, Inc.1,042.78101,999.571.02%5,150.71
JPMorgan Chase2,855.7363,964.394.46%15,138.04
VanEck825.7761,872.701.33%4,753.99
ProShares1,593.6955,724.062.86%5,125.03
WisdomTree580.3844,683.051.30%2,133.39
ARK-1,881.5643,276.87-4.35%15,296.35
Mirae Asset Global Investments Co., Ltd.1,251.7532,859.623.81%10,739.98
Fidelity457.0328,552.421.60%2,593.61
PIMCO-330.8926,762.77-1.24%907.37
Direxion289.3825,450.271.14%1,669.89
Goldman Sachs-281.1322,966.55-1.22%-815.04
Deutsche Bank103.3621,862.280.47%341.02
Northern Trust489.2218,263.402.68%2,154.46
CICC659.1510,206.086.46%4,367.89
出所:etf.com

今後投資すべきETFとは

大手ETF発行会社で5月に資金流出が起こったのは、ARKとゴールドマンサックスAMだけのようです。伝統的な運用を行うETFには引き続き資金流入が続いています。

S&P500株価指数や全株式に投資するETFは人気があったようです。株式市場の動きを反映して、最近ではリバース型のETFに資金流入しているようです。機関投資家による大きなリバランスもほぼ終わったようですので、株式市場の真価が問われるのが、6月になるようです。個別銘柄ではAMCに個人の取引が集中したりしています。ある意味2極化が進んでいるようです。この1か月間で小型株式のパフォーマンスがさえません。堅調な動きとなっている大型株の代表的指数であるS&P500株価指数のレバレッジ型などもこれからの投資対象としては選択肢の一つになるのかもし得ません。

レバレッジETFの銘柄と取扱い証券会社

日本国内でレバレッジETFが取引できる証券会社とETF銘柄をまとめました。

ティッカーETF銘柄名レバレッジ型発行会社費用率資産残高
(100万ドル)
マネックス証券SBI
証券
楽天
証券
DMM証券IG
証券
TQQQProShares UltraPro QQQNASDAQ:3倍ProShares0.95%$11.83Bなしなしなし?なしCFD
SOXLDirexion Daily Semiconductor Bull 3X Shares米半導体:3倍Direxion0.96%$4.87B有り有り有り有りCFD
QLDProShares Ultra QQQNASDAQ:2倍ProShares0.95%$4.33Bなしなしなし?なしCFD
SSOProShares Ultra S&P 500SP500:2倍ProShares0.91%$3.86Bなしなしなし?なしCFD
FASDirexion Daily Financial Bull 3x Shares米金融:3倍Direxion0.99%$3.50B有り有り有りなしCFD
UPROProShares UltraPro S&P500SP500:3倍ProShares0.93%$2.39Bなしなしなし?なしCFD
SPXLDirexion Daily S&P 500 Bull 3X SharesSP500:3倍Direxion1.01%$2.30B有り有り有り有りCFD
http://3.112.254.179/financial-products/etf-basic/
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